安定収益を狙う投資家必見！日本国債の基本・特徴・選び方・活用法を完全ガイド！
国債とは、資産運用で安定した収益を得たい方にとって魅力的な金融商品です。国債はさまざまな国が発行していますが、信頼性や安全性をを重視したい方は日本政府が発行する「日本国債」を検討してみるのがおすすめです。
当記事では、日本国債の基礎知識・特徴から、メリット・デメリット、効率的な運用方法、今後の見通しまでを幅広く解説します。安定した資産運用の最初のステップとして、日本国債について詳しく学んでみませんか。
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日本国債とは？
日本国債とは、日本政府が資金調達を目的として発行する債券のことです。国の歳入が不足している際に発行され、公債金収入を得ることで、国の政策や事業を行うために使用されます。
日本国債を購入した投資家は一定期間資金を貸しているかたちとなり、債務者である国から定期的に利子を受け取ることができます。個人向け国債では元本が保証されており、満期時には額面で償還されます。
このような金融商品としての特性から、日本国債は堅実で安定した資産運用を目指す方から高い人気を集めています。
関連記事：国債とは？投資初心者が知るべき基本・仕組み・投資メリットを徹底ガイド！
日本国債の特徴
日本国債は、金融商品として下記のような特徴を持ちます。
- 資産としての安全性が高い
日本政府が発行し、元本の償還と利息の支払いについて責任を持つため、資産としての安全性が高い。安全資産としての評価は高く、多くの投資家に指示されている。
- 豊富な種類の商品が提供されている
日本国債は、金利タイプや満期期間が異なるさまざまな種類の商品が提供されている。個人向け国債は初心者でも始めやすい設計。機関投資家向けの国債は大規模運用に適した設計。
- 投資目的に合わせて活用できる
リスクを抑えた堅実な運用に適しており、国債単体でも資産形成に活用することが可能。他の資産と組み合わせてリスクとリタ―ンのバランスの取れたポートフォリオ（資産群）を構築するのにもおすすめ。個人投資家から機関投資家まで、多様な投資目的・投資ニーズに活用されている。
日本国債の種類
日本国債の種類は非常に多く、発行目的・償還期限・利払い方式等によってさまざまな分類がされています。代表的な国債の種類について下記に解説します。
■発行目的による分類
- 歳入債（普通国債）
一般的な歳出を賄うことを目的に発行される国債。
- 財投債
財政融資資金の財源確保を目的に発行される国債。
- 繰延債
一時的な財政支出を先延ばしすることを目的に発行される国債。
■利払い方式による分類
- 利付国債
半年ごとに利子が支払われ、満期時に元本が返済される国債。固定利子型・変動利子型・物価連動型などの種類がある。法人・個人問わず取引可能な通常の利付国債と、個人のみ取引可能な個人向け国債がある。
- 割引国債
利子がなく、額面より低い価格で発行され、満期時に額面金額で支払われる国債。
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日本国債投資のメリット・デメリット
日本国債への投資には、メリットもあればデメリットもあるため、投資を行う前に理解しておくことが重要です。下記にそれぞれ解説します。
日本国債のメリット
日本国債への投資には、下記のようにさまざまなメリットがあります。
- 安全性が高い
日本政府が発行しており、元本も保証されているため、信頼性が極めて高いのが特徴。世界的にもトップクラスの安全資産であると評価されており、経済が不安定な状況下でも安心して保有できる。
- 収益が安定している
定期的に利息が支払われる金融商品であるため、安定した収益が期待できる。金利変動も少なく、長期保有時においても将来的な予測を立てやすい。
- 少額から手軽に始められる
個人向け国債であれば、1万円から購入可能。購入手続きも簡便で、投資初心者も低リスクで資産運用を開始できる。
- 途中解約も可能
個人向け国債は購入から1年経過すれば途中解約が可能。流動性が高く、突発的な資金需要が生じた際にも柔軟に対応できる。
このような点から、安定した資産運用を行いたい方や、極力リスクを低減したい方に適しています。
日本国債のデメリット
日本国債は安全性が高い反面、いくつかのデメリットがあります。
- 利回りが低い
日本国債は金利が非常に低く、高いリターンを求めるには不向き。他の投資商品と比較すると収益性が劣る傾向にある。
- 価格変動リスクがある
変動金利型の国債の場合は、実勢金利の低下の影響を受け、得られる利子が低減する可能性がある。金利が上昇した際には、既発国債の価格が下落するリスクがある。
- インフレリスク
低利回りであるため、インフレが進行すると現金の価値が相対的に低下し、実質的な資産価値が目減りする恐れがある。
- 途中解約の制約
短期の解約では殆ど利息を受け取れず、途中換金調整額としてペナルティを徴収される。市場環境の流動性低下により売却できない可能性もある。
このような点から、高いリターンを求める方やインフレリスクを懸念する方には適していない場合があります。
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日本国債へ投資する方法
ここでは、日本国債を購入する方法と手順について解説します。これから投資を始める方は、参考にして下さい。
関連記事：初心者必見！国債の選び方と買い方を完全ガイド！おすすめの銘柄も紹介！
証券会社で購入
日本国債は、窓口証券・ネット証券どちらでも購入することが可能です。主な手順は下記の通りです。
■窓口証券で購入する場合
- 証券会社の窓口で相談
担当者に国債の商品概要・運用方法・購入手続きについて案内を受ける。
- 国債専用口座を開設
身分証明書・マイナンバーカード・取引印鑑を用意し、口座を開設。
- 購入手続き
案内に従い必要書類を提出し、購入申込書類を記入。
- 購入完了
手続きを済ませれば、国債を購入が完了。
■ネット証券で購入する場合
- 口座開設
利用したいネット証券へ登録し、証券総合口座を開設。
- 口座へ入金
証券総合口座へ国債購入のための資金を入金。
- 購入手続き
銘柄選択・情報確認・金額指定を行い、内容の確認後に注文。
- 購入完了
手続き完了後、管理画面から保有債券を確認。
専門家のアドバイスを受けたい方は窓口証券、利便性やコスト削減を重視したい方はネット証券を利用するのがおすすめです。
銀行で購入
銀行では、日本国債の購入手続きを窓口で直接行うことが可能です。一般的には、下記の手順に従って進めます。
- 銀行窓口で相談
窓口担当者に国債購入の希望を伝え、商品の説明や手続きの案内を受けます。
- 国債専用口座を開設
マイナンバーカード・身分証明書・取引印鑑を用意し、国際専用口座を新規開設。
- 購入申し込み
投資の目的・期間から商品を選び、購入金額を指定して申し込み用紙を記入。
- 購入完了
手続きが完了すれば、日本国債が購入される。
銀行窓口では、サポートを受けながら手続きできるため、初心者の方も安心です。口座開設後は、ネットバンキングやアプリから購入できる銀行もあります。
郵便局で購入
郵便局では、国債を扱っている局で、新発国債のみを購入できます。主要な郵便局であればほぼ対応していますが、事前に確認しておくことをおすすめします。購入手順は下記の通りです。
- 窓口で相談
国債を扱っている郵便局の窓口で、購入意思を伝える。担当者が種類・特徴・購入金額等の詳細を案内してくれる。
- 国債専用口座を開設
身分証明書・マイナンバーカード・取引印鑑等を用意し、講座を開設
- 購入手続き
指定された申込用紙に、購入したい国債の種類・購入希望額等の必要事項を記入し、購入手続きを行う
- 購入完了
手続きが完了すれば、日本国債が購入される。
郵便局は生活に密着した施設であり、気軽に相談できるのが利点です。金利やリスクについても丁寧な説明を受けられるため、安心して国債を購入することができます。
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日本国債の効率的な運用方法
日本国債への投資を成功させるには、金融商品としての特性を理解し、効率的に運用することが重要です。下記に、おすすめの運用方法を解説していますので、参考にして下さい。
バランスの取れたポートフォリオを構築する
日本国債は、単体でも安定した運用を行うことができますが、ポートフォリオ（資産群）に組み込むことで、バランスの取れた運用を行うことが可能です。例えば、下記のような組み合わせが考えられます。
- リスク資産との組み合わせ
値動きの激しい株式や外国債券等のリスク資産と安定資産である日本国債を組み合わせることで、経済不安提示の損失を低減することが可能となる。
- 資金確保用資産として活用
流動性の高い短期国債を組み込んでおけば、資金需要が生じた際に素早く現金化できるため、運用の柔軟性を高めることが可能となる。
このように、投資の目的や経済状況に応じて日本国債と他の資産を上手く組み合わせることで、リスクとリターンのバランスの取れた資産運用を実現できます。
適切な購入タイミングを見極める
日本国債は、購入時期によって収益性に変化が生じるため、適切な購入タイミングを見極めることが非常に重要です。
- 固定金利の場合
購入時の実勢金利をもとに利率が設定され、満期まで変更されないため、できるだけ金利が高いタイミングで購入することが重要。
- 変動金利の場合
金利が低い状況で購入すると、金利が上昇した際に収益性は高まるが、国債価格は下落するリスクがある。
タイミングの見極めは難しいため、短期国債と長期国債を組み合わせて金利変動リスクを分散させる方法や、購入タイミングを複数回に分けて影響を少なくするといった方法が効果的です。
税制優遇を積極的に活用
日本国債は、税制優遇制度を上手く活用することで、収益性を高めた運用が可能です。例えば、下記のような制度を活用することができます。
- iDeCo（確定拠出年金）
利息や運用益が非課税となり、掛金を全額所得控除とできる。一部商品を通じて日本国債へ投資が可能。
- 特定口座（源泉徴収あり）
利息にかかる税金が自動的に計算・徴収され、申告の手間が省ける。控除を利用できる場合もある。
- 相続性評価の優遇措置
相続税評価額で市場価格より低い価額で計算される可能性がある。相続税対策として活用することで節税が可能。
各制度の適用条件や仕組みを細かく理解し、投資戦略に組み込むことがポイントです。
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日本国債の今後の見通し
日本国債のパフォーマンスは、社会情勢・経済情勢の影響を受けるため、情報を集めて将来の予測を立てることが重要です。ここでは、現代の社会情勢・経済情勢から考えられる、日本国債の今後の見通しについて解説します。
超低金利政策の緩和
日本銀行は、現在施行している超低金利政策を徐々に緩和していく動きが見られており、今後の動向次第では日本国債の利回り上昇に繋がる可能性が考えられます。
新発国債は発行時の実勢金利を参考にして利率が設定されるため、金利が上昇すれば新発国債は魅力的な投資先となるでしょう。一方で、既存国債は需要が減少するため、価格が下落するリスクがあります。
超低金利政策は日本国の財政・経済などにさまざまな影響を与える要素であり、日本国債に対する影響も例外ではないため、今後の動向を注視しておくことが重要です。
世界的なインフレ圧力
近年では世界的なインフレ圧力が続いており、日本でも物価上昇の傾向が顕著になりつつあります。このような状況は、日本国債に下記のような影響を及ぼす可能性が考えられます。
- 利回りの上昇
消費者物価指数の上昇が国債の利回りを押し上げ、新発国債の収益性が高まる可能性が考えられる。
- 既存国債価格の下落
金利上昇により新発国債への投資が積極化することで、既存国債の価格が下落する可能性がある。
上記のような国債に影響を及ぼす要因を考慮し、購入する商品や購入のタイミングを見極めれば、国債投資の収益性・安定性の向上が期待できます。
財政赤字の影響
日本は膨大な財政赤字を抱えており、社会情勢・経済情勢次第では、さらなる負債を抱える可能性も考えられます。現在の状況から考えると、今後も国債の発行は継続すると予想されます。
国債の発行量が増えると、需要と供給のバランスが崩れ、金利・利率・利回りに影響を及ぼす可能性があるため注意が必要です。例えば、需要よりも供給が上回る場合は、金利上昇や価格下落を招くリスクがあるため、国債市場の動向を注視しておく必要があります。
国債はそもそも国が資金を借りるために発行する証書です。国の財政事情の影響を大きく受けるため、状況を踏まえて投資を行うことが重要です。
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日本国債を活用して堅実な資産運用を行いましょう！
日本国債は、安全性と安定性の高さから、堅実な資産運用に適した金融商品です。国債単体でもリスクを抑えた運用が可能であり、株式や投資信託等の他の資産と組み合わて安定性を向上させることもできます。少額から始められ、税制優遇を活用できるなど、投資初心者の方も始めやすいのも利点です。
日本国債への投資を行うのであれば、投資の目的や経済動向を考慮して、計画的な運用を行うのがポイントです。これから資産形成に取り組む方は、是非当記事も参考にし、日本国債を上手く取り入れた運用に取り組んでみて下さい。
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